Paruošta 2023 metų lapkričio investicijų ataskaita. Ją galite rasti čia. Kaip ir visų kitų mėnesių ataskaitas.
Per lapkritį LP investicijų vertės indeksas augo 5.71%. Nuo investavimo pradžios indeksuota visų investicijų bendra grąža yra plus 41.43%. Skirtumas tarp viso investuotų pinigų ir investicijų vertės yra plius 7.41% (investuota 6088.21 EUR, investicijų vertė 6539.48 EUR).
Europos 50 didžiausių įmonių indeksas fiksavo plius 7.91%, MSCI World indeksas augo 9.21%, o S&P 500 užsidarė 8.94% aukščiau. Obligacijų indeksai pasirodė puikiai: IEAC ETF plius 2.49%, o LQD plius 7.18%.
Doleris silpnėjo prieš eurą. EUR/USD kursas per mėnesį euro naudai pasikeitė 2.94%.
Reamiantis R. J. Shiller surinktais duomenimis apie S&P 500 kainų pokyčius nuo 1871 metų, šis lapkritis pateko tarp ~1% geriausių mėnesių.
Lapkritį korekcija baigėsi ir prasidėjo smagumynai. Panašu eilinį kartą ketvirtą ketvirtį uždarinėsim su geromis nuotaikomis. Ok, dar liko gruodžio, kuris kol kas nėra baisiai žalias. Bet vien lapkričio užtektų, kad ketvirtas ketvirtis būtų nuostabus ir į istoriją įeitų kaip labai geras ketvirtis.
Bendrai per mėnesį nieko baisiai įdomaus nenutiko. Centriniai bankai šiek tiek pagrūmojo pirštu, kad nesidžiaugtų rinkos per anksti. Tačiau tas grūmojimas visos kitos komunikacijos kontekste atrodo nerimtai.
Panašu pasiekėme lokalų palūkanų piką. Dabar galime galvoti apie jų mažėjimą. Jei viskas gerai, mažės palūkanos nuosekliai iki 2-3% per 3 metus. Tai yra bazinis scenarijus.
Antras variantas baisesnis. Jei bus likvidumo krizė ir bankrotų banga, mažės iki 0% per metus. Panašiai vyko 2008 metais. Kartoti to tikrai nesinori.
Dar galime svarstyti ir apie trečią scenarijų: dėl palūkanų mažėjimo lūkesčių smarkiai padidės likvidumas pinigų rinkose (kreditavimas), dėl ko visi turės daugiau pinigų, didins atlyginimus, daugiau vartos ir sugrįš infliacija.
Tikėčiausi nuobodžiausio ir neįdomiausio scenarijaus – nuosaikaus palūkanų mažėjimo be dramos. Nuobodžiausi scenarijai dažniausiai būna labiausiai tikėtini.
Gruodžio 12-13 laukia FED valdybos susitikimas. Būtų keista, jei prieš Kalėdas nuspręstų kelti palūkanas. Juo labiau ir makro duomenys kol kas nerodo, dėl ko tas palūkanas būtų verta kelti. Nebent per savaitę kažkas pasirodys labai naujo, bet abejotina.
Tikėtina, kad niekas nesikeis, tik J. Powell retorika bus griežtesnė. Nes juk reikia kažkaip pagąsdinti rinką. Tik nemanau, kad grūmojimai kažką keis. Visi supranta realią padėtį, visi mato duomenis. Paslapčių ar siurprizų tikėtis nelabai (kol kas) yra iš kur.
Rinka jau pereina į atostogas. Mažai kas įdomaus vyksta, nelabai kas turbūt įdomaus ir vyks. Daugiau apie ką rašyti būna, kai rinkos krenta. O kai po 10% auga, nuobodybė. Sentimentai ir tiek. Gali nesuprasti, kodėl auga. Gali ieškoti priežasčių, kodėl dabar jau tuoj kris, nes augimas beprasmis.
Bet kas iš to ? Rinka visada teisi. Tavo nuomonė niekam nerūpi. Gražios dienelės.
Lėto pelno krepšelyje padidėjo CVX pozicija, nes taip liepė magiškas exceliukas.
Swedbank fondai. Vertė mėnesio pradžioje: 1615.19 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 1725.07 EUR; eurų per mėnesį: plius 109.88 EUR.
Abiejų Swed fondų palyginimas:
Revolut akcijų krepšelis. Vertė mėnesio pradžioje: 1795.03 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 1873.93 EUR; eurų pokytis per mėnesį: plius 78.90 EUR.
Didžiausias mėnesio augimas: INTC su +20.84%
Didžiausias mėnesio kritimas: CSC su -6.68%
Vėl ypatingai auga MAG7, naftininkai toliau krenta. Toks metų pradžios deja vu. Situacija, kaip ir prieš kelis mėnesius, neatrodo tvari. Bet su sentimentu ginčytis neverta. Risk on baby.
Kriptovaliutos. Vertė mėnesio pradžioje: 1048.21 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 1224.81 EUR; eurų pokytis per mėnesį: plius 176.60 EUR.
ETH trečią mėnesį iš eilės džiugina širdelę. Per lapkritį plius 16.75% eurais.
Įdomus pastebėjimas – kripto vertė sugrįžo ten, kur buvo kadais atlikus pavedimą iš Revo į Kraken. Tuomet Revo fiksavau ~1.2k eurų vertės kripto poziciją ir visus tuos eurus permečiau į Kraken. Dabar vėl turim 1.2k eurų. Simbolinis džiaugsmelis.
NT – Baltic Horizon ir EfTEN. Vertė mėnesio pradžioje: 739.63 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 717.92 EUR; eurų pokytis per mėnesį: minus 21.71 EUR.
Visiškai anticiklinė krepšelio dalis. Juda prieš visas rinkų tendencijas. Gyvena vietiniai NT fondukai savo gyvenimą, niekas jiems neįdomu. Net visokioms Vanovia ir Rodamco augant nežmoniškais tempais, LP krepšelyje esantys du NT fondai leidžiasi žemyn.
Įdomu bus prisiminti šiuos laikus po kokių 3 metų. Tada bus aišku, ar reikėjo tiesiog traukti iš čia pinigus, permesti viską į IBKR, pirkti likvidžius REIT ir pamiršti žaidimus vietinėje rinkoje, ar dabartiniai pirkimai generuos 200-300% grąžą.
Fiksuotas pajamingumas – Mintos. Vertė mėnesio pradžioje: 987.11 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 997.75 EUR; eurų pokytis per mėnesį: plius 10.64 EUR.
Nieko naujo, viskas ok.
Visų rezultatų lentelė:
Bendrai – gražių švenčių.