Paruošta 2023 metų gruodžio investicijų ataskaita. Ją galite rasti čia. Kaip ir visų kitų mėnesių ataskaitas.
Per gruodį LP investicijų vertės indeksas augo 2.59%. Nuo investavimo pradžios indeksuota visų investicijų bendra grąža yra plus 45.09%. Skirtumas tarp viso investuotų pinigų ir investicijų vertės yra plius 9.99% (investuota 6249.60 EUR, investicijų vertė 6874.19 EUR).
Europos 50 didžiausių įmonių indeksas fiksavo plius 3.18%, MSCI World indeksas augo 4.81%, o S&P 500 užsidarė 4.40% aukščiau. Obligacijų indeksai pasirodė puikiai: IEAC ETF plius 4.92%, o LQD plius 4.97%.
Doleris silpnėjo prieš eurą. EUR/USD kursas per mėnesį euro naudai pasikeitė 1.09%.
Reamiantis R. J. Shiller surinktais duomenimis apie S&P 500 kainų pokyčius nuo 1871 metų, šis gruodis pateko tarp ~10% geriausių mėnesių.
Gruodį atėjo Kalėdų senelis ir visus apdalino dovanomis. Rinkos žaliavo iki pat metų pabaigos, S&P 500 priartėjo prie visų laikų aukštumų. Viskas gerai, gyvenimas gražus, nėra ko pergyventi.
Centrinių bankų tonas ir požiūris kol kas nesikeičia. Per 2024 metus planuojami 3 palūkanų pakarpymai tiek JAV, tiek Europoje. Tikėtina, jei nenutiks rimtų šokų, kad palūkanos bus pradėtos mažinti antroje metų pusėje, siekiant į finansų rinkas per anksti neįpūsti likvidumo bei džiugesio.
Finansų rinkos norėtų net daugiau nei 3 kirpimų, bet šie lūkesčiai gali pasirodyti per daug optimistiški:
Obligacijų palūkanos, kartu su rinkos palūkanomis kaip EURIBOR, jau čiuožia žemyn. Per paskutinį metų ketvirtį stebėjome itin aštrią valstybinių palūkanų korekciją (obligacijų brangimą). Tikėtis, kad tendencija tęsis turbūt nereikėtų. Jau dabar palūkanų rinka akivaizdžiai įvertino 3 palūkanų mažinimus šiemet. Kurių gali ir nebūti.
Šį mėnesį laukia įmonių rezultatai. Pirmosios kregždės iš JAV atskrido su pamuštais sparnais (pavyzdys), todėl daug vilčių, kad rezultatų sezonas bus labai geras, dėti nereikėtų. Bet pamatysim jau už kelių savaičių. Sausio 12 rezultatus pradės skelbti didieji bankai, kurių paskolų krepšelių judėjimai galimai duos gerų įžvalgų apie padėtį realioje ekonomikoje.
Istoriškai sausis akcijoms nebūna labai geras. Dažnai šį mėnesį tenka pergyventi lengvas korekcijas. Vyksta krepšelių performavimai, gerų pozicijų iš praeitų metų fiksavimas, pasiruošimas mokesčių mokėjimui ir taip toliau.
Šį sausį, įvertinus kaip arti visų laikų aukštumų esame ir kiek pozityviai gyvenome per 2023 paskutinį ketvirtį, korekcijos visai tikėčiausi. Ypač jei įmonių rezultatai nedžiugins, centrinių bankų astovai pasakys kažką griežtesnio, makro duomenys nepalaikys einamojo naratyvo. Korekcija tiesiog būtų sveika.
Bet sveika ir logiška su finansų rinkomis retai ką bendro turi. Dažniausiai viskas būna kažkaip, bet tikrai ne taip, kaip tu tikiesi. Todėl ir tikėtis geriau nereikia.
Lėto pelno krepšelyje padidėjo TSLA pozicija, nes taip liepė magiškas exceliukas.
Swedbank fondai. Vertė mėnesio pradžioje: 1775.07 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 1832.29 EUR; eurų per mėnesį: plius 57.22 EUR.
Abiejų Swed fondų palyginimas:
Revolut akcijų krepšelis. Vertė mėnesio pradžioje: 1930.93 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 1957.05 EUR; eurų pokytis per mėnesį: plius 53.12 EUR.
Didžiausias mėnesio augimas: INTC su +14.78%
Didžiausias mėnesio kritimas: XOM su -3.02%
Nieko naujo, ši krepšelio dalis atspindi bendras risk on tendencijas ir MAG7 nuostabų pasirodymą. Šiek tiek neigiamai Revo pozicijas paveikė EUR/USD pokytis, bet nežymiai.
Kriptovaliutos. Vertė mėnesio pradžioje: 1254.81 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 1326.71 EUR; eurų pokytis per mėnesį: plius 71.90 EUR.
ETH augimas kiek aprimo, daugiau veiksmo buvo altuose. Tiek alternatyvūs L1, tiek L2 kilo į dangų. Labai įdomi dinamika, akivaizdu, kad kripto rinka nori ir tikisi naujų bulių, todėl eina į aukštesnę riziką. Per sausį turėtų pasitvirtinti pirmieji BTC ir ETH ETF’ai. Tikėtina, kad šie pirmiausia duos impulsą į viršų, tačiau gana greit taps sell the news įvykiu. Nes realus srautas iš minėtų ETF ateis palaipsniui, ne per minutę nuo jų atidarymo.
NT – Baltic Horizon ir EfTEN. Vertė mėnesio pradžioje: 749.31 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 728.33 EUR; eurų pokytis per mėnesį: minus 20.98 EUR.
Nieko naujo, stabilus minusas.
Fiksuotas pajamingumas – Mintos. Vertė mėnesio pradžioje: 1017.75 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 1026.30 EUR; eurų pokytis per mėnesį: plius 8.55 EUR.
Visų rezultatų lentelė:
Bendrai – su naujais !