Paruošta 2023 metų sausio investicijų ataskaita. Ją galite rasti čia. Kaip ir visų kitų mėnesių ataskaitas.
Sausis buvo nuobodus ir minkštas. Nors rizikos įvykių pasitaikė įvairių, niekas iš tos rizikos nesigavo, rinkos sėkmingai augo, viskas žaliavo. Žiauriai nuobodu – nėra apie ką rašyti.
Per sausį LP investicijų vertės indeksas augo nuo 1.23 iki 1.38. Nuo investavimo pradžios indeksuota visų investicijų bendra grąža yra plus 37.84%. Skirtumas tarp viso investuotų pinigų ir investicijų vertės yra plius 2.99% (investuota 4445.66 EUR, investicijų vertė 4578.60 EUR).
Vėl pliusas.
Per sausį Europos 50 didžiausių įmonių indeksas fiksavo plius 9.ųį%, MSCI World indeksas kilo 7%, o S&P 500 užsidarė 5.93% aukščiau. Obligacijų indeksai taip pat augo – IEAC ETF plius 0.81%, o LQD 5.16%.
Reamiantis R. J. Shiller surinktais duomenimis apie S&P 500 kainų pokyčius nuo 1871 metų pradžios, sausis pateko tarp top ~5% geriausių mėnesių.
Jau visiškai įprasta, kad mėnesis patenka tarp TOP 5% geriausių/blogiausių. Tiesiog ameizing rinka nuo 2022 pradžios.
Kintamumo aplinka išlieka labai įdomi. Rizikos įvykių turim, palūkanos po 15 metų normalizuojasi, pasaulis toliau juda į recesiją (kad ir negilią), o VIX sako, kad bulių rinka:
Tai ką čia ginčytis. Buliai, tai buliai. Investuojant periodiškai ilgam laikui tie gyvūliukai nėr baisiai svarbu. Tik šiaip įdomu.
Žinoma, norėtųsi grįžti į įprastesnio kintamumo režimą. Tuos laikus, kai rinkos tiesiog augdavo po 0.3-0.7% per mėnesį, o ne po +-5-7% kiekvieną mėnesį su VIX <20. O VIX realiai atspindėdavo kintamumą. Tiesiog paprasčiau tuomet viskas atrodo, daugiau ramybės ir logikos. Bet turbūt negalima visad paprastai gyventi.
Per sausį skelbti JAV įmonių ketvirto ketvirčio rezultatai buvo nuobodūs. Dalis geresnių, dalis blogesnių. Vienos įmonės sakė, kad ateity bus blogiau. Kitos priešingai – tikisi geresnės ateities.
Bendrai iš kol kas veiklos rezultatus skelbusių S&P500 įmonių, beveik trys ketvirtdaliai paskelbė didesnius, nei prognozavo analitikai, pelnus. Tiesa, didesnė dalis įmonių pablogino ateities veiklos rezultatų lūkesčius. Bet nieko smarkiai sukrečiančio neįvyko, o atsargesni lūkesčiai dažnai tereiškia didesnį potencialų siurprizą! (OI KAIP NETIKĖTA KAIP MES ČIA TAIP TĄ RINKĄ NUSTEBINOM DABAR VISAI NETYČIA ?????) ateityje.
Remiantis kol kas paskelbtais rezultatais, ateinančių 12 mėnesių S&P 500 PE rodiklis siekia 17.8. Tai yra mažiau, nei 5 metų vidurkis, bet kiek auksčiau, nei ilgesnio laiko istorinis vidurkis. Tad ir šis rodiklis yra nuobodžiai vidutinis.
Net makro duomenys ir centriniai bankai pasidarė visiškai nuobodūs. Infliacija nuosaikiai mažėja, bankai palūkanas didina būtent tiek, kiek tikisi rinkos, dėdė Jeronimas nedulkina visų iš širdies. Nevyksta absoliučiai nieko netikėto, įdomaus ar smagaus. Nieko.
Energetikos kainos Europoje taip pat normalizuojasi: TTF dujų kontraktas sausio pabaigoje malėsi tarp 55-60, o, remiantis NordPool duomenimis, vidutinė elektros kaina Lietuvoje sausį krito iki ~10 centų. Dar šiek tiek žemyn ir grįšim į 2019 metų žemumas.
Tai apie ką rašyt mėnesio apžvalgoje ?
Tiesiog risk on. Viskas vėl žalia, visos krizės atšauktos, ateitis bus tik graži. Bent jau taip sako rinkos. O kas aš, kad prieštaraučiau ?
EUR/USD kursas per mėnesį vėl keitėsi ženkliai. Doleris silpnėjo 1.57%.
Lėto pelno krepšelyje padidėjo CSCO pozicija, nes taip liepė magiškas exceliukas.
Swedbank fondai. Vertė mėnesio pradžioje: 1074.79 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 1139.05 EUR; eurų per mėnesį: plius 64.26 EUR.
Swedbank fondai toliau puikiai replikuoja rinką ir atlieka savo darbą. Įdomu nebent tai, kad per sausį visu procentu geriau pasirodė Swed 100, nors šiaip jį nuolat lenkdavo Robur. Nenagrinėjau, kodėl tiksliai taip nutiko, bet ne baisiai man rūpi. Jei tendencija tęsis, tada ir eisim aiškintis. Kol kas abu veikia puikiai, tai who cares.
Revolut akcijų krepšelis. Vertė mėnesio pradžioje: 1249.41 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 1295.54 EUR; eurų pokytis per mėnesį: plius 46.13 EUR.
Revo taip pat replikavo indeksus – po USD įtakos, ši dalis LP krepšelio būtų šiek tiek aplenkusi S&P 500 indeksą. Bet tai natūralu, nes Revo akcijų krepšelis suformuotas iš didžiausių JAV įmonių, kurios patenka į S&P 500. Tad kuo toliau, tuo rezultatai Revo turėtų būti artimesni S&P 500 rezultatams.
Didžiausias mėnesio kritimas: JNJ su -8.52%
Didžiausias mėnesio augimas: NVDA su +34.28%
Kriptovaliutos. Vertė mėnesio pradžioje: 520.50 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 761.80 EUR; eurų pokytis per mėnesį: plius 241.30 EUR.
Crypto parodo, dėl ko asmeniškai myliu max risk ir max kintamumo aktyvus. Juose nuolat yra veiksmo. Niekas nestovi vietoje: jei krenta, tai muša per visus dugnus; bet jei kyla, tai į dangų. Taip ir turi būti. Per mėnesį tarp crypto blogiausiai pasirodė ETH su vos +34%, o geriausiai SOL su +156%. Easy LFG wagmi MOON BEIBI !!!
NT – Baltic Horizon ir EfTEN. Vertė mėnesio pradžioje: 650.94 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 678.19 EUR; eurų pokytis per mėnesį: plius 27.16 EUR.
Pagaliau turim teigiamą pokytį NT dalyje. EfTEN išmokėjo du euru dividendų, kurių negaliu investuoti atgal į EfTEN, nes vienas EfTEN kainuoja devynis eurus, o du yra mažiau, ne devyni. Bet kažką sugalvosiu, kai pirksiu vasarį. Išminusuosiu turbūt iš pirkimo sumos tuos kelis eurus ir tiek.
BHF nustojo kristi, rinka laukia 50 mio obligacijų refinansavimo sąlygų. Šito, bent jau aš, laukiu tikrai labiausiai. Kovo pradžioje susitiksiu su BHF valdytoju Taline, gal kažką įdomaus iš pokalbo ir jums čia papasakosiu.
Fiksuotas pajamingumas – Mintos. VVertė mėnesio pradžioje: 691.96 EUR; vertė mėnesio pabaigoje: 700.91 EUR; eurų pokytis per mėnesį: plius 8.95 EUR.
Mintos kaip visad pliusuoja. Kol nėra defaultų, tol veikia kaip laikrodukas. Good.
Visų rezultatų lentelė:
| Pozicija | Kainos pokytis per mėnesį |
| Solana | 156.77% |
| Cardano | 56.17% |
| Polkadot | 54.01% |
| Ethereum | 34.31% |
| Nvidia | 34.28% |
| 23.17% | |
| TSM | 23.12% |
| Wells Fargo | 12.28% |
| 11.42% | |
| Apple | 10.10% |
| Swedbank Fondų Fondas 100 | 6.64% |
| Intel | 5.86% |
| Swedbank Robur Access Edge Global | 5.60% |
| Baltic Horizon Fund | 4.95% |
| Exxon Mobil | 3.99% |
| JPM | 3.52% |
| Home Depot | 2.14% |
| Cisco | 1.34% |
| Mintos | 1.33% |
| Microsoft | 1.31% |
| EfTEN United Property Fund | 0.53% |
| Walmart | 0.43% |
| Berkshire B | -0.40% |
| Chevron | -3.60% |
| J&J | -8.52% |
Bendrai – tikiuosi kitą mėnsį bus įdomiau.
Bet visais atvejais – viskas vis tiek bus gerai.